Zinātniskās darbības atbalsta sistēma
Latviešu English

Publikācija: Forecasts with Single-Equation Markov-Switching Model: an Application to the Gross Domestic Product of Latvia

Publikācijas veids Zinātniskais raksts, kas iekļauts ERIH datu bāzēs INT1 vai INT2 kategorijas žurnālos
Pamatdarbībai piesaistītais finansējums Nav zināms
Aizstāvēšana: ,
Publikācijas valoda English (en)
Nosaukums oriģinālvalodā Forecasts with Single-Equation Markov-Switching Model: an Application to the Gross Domestic Product of Latvia
Pētniecības nozare 1. Dabaszinātnes
Pētniecības apakšnozare 1.1. Matemātika
Autori Ginters Bušs
Atslēgas vārdi Markov-switching, VAR, forecasting, leading information
Anotācija The paper compares one-period ahead forecasting performance of linear vector-autoregressive (VAR) models and single-equation Markov-switching (MS) models for two cases: when leading information is available and when it is not. The results show that single-equation MS models tend to perform slightly better than linear VAR models when no leading information is available. However, if reliable leading information is available, single-equation MS models tend to give somewhat less precise forecasts than linear VAR models.
Hipersaite: http://www.jaes.reprograph.ro/articles/summer2010/Jaes_Summer_2010.pdf 
Atsauce Bušs, G. Forecasts with Single-Equation Markov-Switching Model: an Application to the Gross Domestic Product of Latvia. Journal of Applied Economic Sciences, 2010, Vol.5, Iss.2, 49.-59.lpp. ISSN 1843-6110.
ID 7715